环保板块基本面已处于触底上行的拐点，行业主体小脚穿大鞋矛盾出清，主要龙头企业实现资质优化、财务成本显著降低，行业洗牌后集中度提升。
当前，环保行业板块估值的绝对水平仍然处于市场尾部：水务板块18倍、垃圾焚烧板块20倍、环卫板块30倍。下半年有望业绩底部确认、估值修复，看好板块迎来戴维斯双击。
从二季度环保行业资金配置来看，环比下降0.07tcp至0.29%，仍较行业标准配置低0.23tcp，我们观察到，环保行业投资的马太效应正在强化，虽然整体配置比例暂有缩减，但基金对优势公司的绝对持股量却在不断上升。
从基金具体持仓来看，联美控股基金持股市值占基金净值比（%）0.0057；持股市值占基金股票投资市值比（%）0.0281，位居环保及公用事业领域第一。
